A transformação que este curso entrega
Ao concluir o curso, o profissional estará apto a interpretar e aplicar com confiança os principais aspectos do FRTB, desde a governança das mesas de operações até o cálculo técnico do RWA SENS. Desenvolverá competências de longo prazo em leitura e decomposição de fatores de risco, entendimento das sensibilidades (Delta, Vega e Curvatura), participação na estruturação de modelos internos e avaliação do impacto regulatório sobre carteiras de negociação. Essa capacitação amplia a capacidade analítica, técnica e estratégica do aluno, posicionando-o como referência em risco de mercado e capital regulatório dentro da organização.
O que você vai aprender
Neste curso, você vai aprender a aplicar, na prática, os principais conceitos e exigências do FRTB (Fundamental Review of the Trading Book), com foco no cálculo do capital regulatório para risco de mercado e na estrutura de governança exigida pelas normas prudenciais.
Você será capaz de:
- Entender a evolução do risco de mercado: do VaR ao Expected Shortfall e à abordagem baseada em sensibilidades (RWA SENS).
- Interpretar e aplicar a estrutura de governança das mesas de negociação, incluindo as transferências internas de risco (desk-to-desk).
- Calcular as 25 parcelas do RWA SENS, utilizando as sensibilidades Delta, Vega e Curvatura, com foco em instrumentos brasileiros.
- Identificar e decompor os fatores de risco (GIRR, EQ, FX, COM, CSR) para diferentes tipos de ativos e estruturas de carteira.
- Realizar simulações e exercícios práticos, consolidando riscos e aplicando os cálculos em planilhas.
- Compreender os princípios dos modelos internos (IMA), cálculo do Expected Shortfall e tratamento dos fatores não modeláveis (NMRFs).
- Atuar com mais segurança em projetos de implementação regulatória, auditoria e validação de modelos junto a áreas técnicas e regulatórias.
Tudo isso com base nas Resoluções BCB nº 111, 313 e 470, com foco na realidade do mercado financeiro brasileiro.
Conteúdo programático
01Panorama Regulatório e Evolução do Risco de Mercado+
- Evolução das metodologias: de VaR ao Expected Shortfall
- Introdução ao FRTB e à abordagem padronizada por sensibilidades (RWA SENS)
- Cronograma regulatório no Brasil: Resoluções BCB 111, 313 e 470, com as alterações da Res. BCB 592/2026; vigência do RWA SENS a partir de 1º de janeiro de 2027
02Governança e Transferência Interna de Riscos+
- Estrutura de governança das mesas de negociação
- Critérios de classificação de instrumentos na carteira de negociação (Res. BCB 111, com a redação da Res. BCB 592/2026)
- Mecanismos de transferências internas de risco (desk-to-desk)
- Exemplos aplicados com instrumentos brasileiros (renda fixa, termo, swaps)
03Sensibilidades e Parcelas do RWA SENS+
- Decomposição dos fatores de risco (GIRR, EQ, FX, COM, CSR)
- Delta, Vega e Curvatura: conceitos e aplicações
- Cálculo das parcelas do RWA SENS
- Componente RRAO (Residual Risk Add-On) e parcelas RWA DRC (Default Risk Charge) e RWA CVA (Credit Valuation Adjustemnt)
- Alterações da Res. BCB 592/2026: Curvatura de spread de crédito (escalar igual ao RW da Delta, nova fórmula de CVR⁻ e faculdade de limitar o spread a zero), riscos exóticos e RRAO, exclusão do hedge cambial de contratos de serviços da Delta e novas regras do DRC para instrumentos estruturados e cotas de fundos
04Aplicações Práticas e Exercícios Numéricos+
- Cálculos de sensibilidades por classe de risco:
- Delta: EQ, COM, FX, GIRR, CSR NSEC (CSR NSEC conforme a Res. BCB 592/2026 e o novo Anexo II-A)
- Curvatura: GIRR, CSR NSEC, EQ, COM, FX (CSR NSEC conforme a Res. BCB 592/2026 e o novo Anexo II-A)
- Vega: EQ, COM, FX, GIRR
- Consolidação e agregação de riscos no portfólio
- Simulações de cálculo do RWA SENS
05Modelos Internos (IMA) e Fatores Não Modeláveis+
- Estrutura metodológica do IMA, conforme o padrão de Basileia (ainda não regulamentado pelo BCB)
- Cálculo do Expected Shortfall (ES)
- Identificação e tratamento de NMRFs (Non-Modellable Risk Factors)
Por que fazer este curso
Porque o FRTB já está regulamentado no Brasil, com o RWA SENS em vigor a partir de 1º de janeiro de 2027, e dominar sua aplicação prática é diferencial competitivo. Este curso oferece uma abordagem objetiva e atualizada, com foco em situações reais do mercado brasileiro. Você terá a oportunidade de compreender profundamente os mecanismos de governança, calcular com precisão o RWA SENS e se preparar para atuar com segurança frente às exigências do Conselho Monetário Nacional e do Banco Central do Brasil. É um investimento estratégico para quem deseja estar à frente em gestão de riscos e capital regulatório.
- Certificado FBM Educação
Para quem é este curso
Este curso é direcionado a profissionais que atuam nas áreas de risco de mercado, tesouraria, modelagem, controladoria, auditoria interna, conformidade regulatória e planejamento financeiro em instituições financeiras, bancos múltiplos, corretoras e fintechs. É especialmente recomendado para analistas, especialistas, gerentes e consultores que lidam com capital regulatório, cálculo de RWA, governança de mesas de operação e interpretação das normas prudenciais. Também é indicado a profissionais que desejam se atualizar com as exigências do FRTB e se preparar para atuar em projetos de implementação ou revisão de modelos internos.
Impacto na sua atuação profissional
Este curso posiciona o profissional em um novo patamar técnico dentro do universo da regulação prudencial. Em um cenário de crescente exigência por conformidade e precisão nos cálculos de capital, dominar o FRTB e o RWA SENS torna-se um diferencial altamente valorizado por instituições financeiras. O aluno se torna apto a assumir funções estratégicas em projetos de implementação regulatória, auditorias internas, revisões de modelos e interlocução com áreas regulatórias e com o Banco Central — abrindo portas para promoções, recolocações e crescimento em áreas críticas do mercado financeiro.
Ao final do programa, você estará preparado para:
- Assumir posições de maior responsabilidade em áreas de risco, tesouraria, controladoria, compliance e auditoria;
- Participar ativamente de projetos regulatórios, como a implementação do FRTB, validação de modelos e interlocução com o Banco Central do Brasil;
- Contribuir para decisões estratégicas sobre alocação de capital, gestão de risco e eficiência regulatória da instituição;
- Diferenciar-se no mercado financeiro, especialmente em processos seletivos e promoções internas, com domínio técnico em um tema crítico e escasso.
Profissionais capacitados em FRTB e RWA SENS são cada vez mais requisitados por bancos, cooperativas, corretoras, fintechs e consultorias, sendo reconhecidos como especialistas essenciais para a conformidade e sustentabilidade financeira da organização.
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